?
Vieras
http://www.taloussanomat.fi/rahoitus/2009/09/11/eu-vaatii-pienempi-asuntolaina-riittaa/200919813/12?pos=0
EU pesee finanssikriisin jälkipyykkiä rajuin ottein. Se kaavailee tuntuvaa tiukennusta asuntorahoitukseen. Tiukennuksen seurauksena pankkien pääomavaade kasvaa. Laina-asiakkaalle tämä saattaa merkitä aiempaa kalliimpia tai aiempaa pienempiä asuntolainoja tai näitä molempia.
Komissio ehdottaa, että standardimallilla vakavaraisuutta laskevien pankkien asuin- ja liikekiinteistöjen luototusasteen eli lainan suhde vakuuden arvoon pudotettaisiin nykyisestä 70 prosentista 40 prosenttiin.
Nykymallin mukaan pankit voivat myöntää lainaa ilman lisävakuuksia valvontaviranomaisten hyväksymään määrään. Suomessa luottosuhde on käytännössä ollut yleensä 70 prosenttia asunnon arvosta. Uudessa mallissa tämä osuus olisi vain 40 prosenttia.
Tiukennus on komission ratkaisuehdotus tulevaisuuden finanssikriisien ehkäisemiksi. Nykyinen kriisihän sai alkunsa Yhdysvaltain asuntomarkkinoilta. Komissio on kaavaillut, että laskentamuutokset tulisivat voimaan vuonna 2011. Asia on ollut lausuntokierroksella jäsenmaissa.
Muutos
ylimitoitettu
Suomessa komission suunnitelmiin on suhtauduttu nihkeästi. Suomesta lausunnon ehdotukseen on antanut muun muassa valtiovarainministeriö, joka pitää suunnitelmia ylimitoitettuina.
Suomessa asuntoluotot eivät olet aiheuttaneet merkittäviä luottotappioita pankeille. Lainsäädäntöneuvos Erkki Sarsa valtiovarainministeriöstä pitääkin komission ehdotusta enemmänkin poliittisena ja periaatteellisena.
Luottotappioiden kehitys ainakaan Suomessa ei edellyttäisi Sarsan mukaan näin huomattavia asuntorahoituksen tiukennuksia. Dramaattinen muutos voi vain heikentää asuntomarkkinoita edelleen.
- Meistä tuntuisi, että markkinoiden toimintaa pitäisi saada pikemminkin saada elpymään kuin hankaloittaa sitä lisäämällä asunnonostajien kustannuksia, Sarsa sanoo.
Vaikutus näkyy lainan
hinnassa ja määrässä
Myös Finanssialan Keskusliitossa komission ehdotus saa tyrmäävän vastaanoton. Johtaja Erkki Kontkanen arvioi, että ehdotuksen vaikutukset suomalaiseen asuntorahoitukseen olisivat merkittävät.
Luototusasteen lasku pankeissa tarkoittaisi, että ne voisivat lukea nykyistä lähes puolet vähemmän lainasta alhaisemman pääomavaateen riskiluokkaan. Jos pankki lainoittaa enemmän kuin 40 prosenttia asunnon arvosta, joutuu se kohdistamaan tähän lainaan aiempaa enemmän pääomaa.
- Tämä lisäisi merkittävästi pankin asuntoluottoihin liittyviä kustannuksia ja se vaikuttaisi lainakorkoon. Lisäksi se voi aiheuttaa painetta omarahoitusosuuksien nostamiseen. Tällä olisi välitön heijastusvaikutus asuntoluottoihin, koska muutos on niin raju, Kontkanen pohtii.
Kontkanen muistuttaa, että vaikka vaikka pääomavaateita voi lieventää omistusasuntolainojen valtion takauksella, se ei kata kuin pienen osan lainasta.
Kontkanen pitää komission ehdotusta ylisääntelynä, jonka uhkaa pankkijärjestelmän tehokkuutta.
- Kannattaa muistaa, että pääomavaateet on tehty tietysti turvaksi, mutta siinä on myös tehokkuus raja. Vaateita ei voi loputtomasti nostaa ilman, että koko rahoitusjärjestelmän tehokkuus alkaisi kärsiä.
EU pesee finanssikriisin jälkipyykkiä rajuin ottein. Se kaavailee tuntuvaa tiukennusta asuntorahoitukseen. Tiukennuksen seurauksena pankkien pääomavaade kasvaa. Laina-asiakkaalle tämä saattaa merkitä aiempaa kalliimpia tai aiempaa pienempiä asuntolainoja tai näitä molempia.
Komissio ehdottaa, että standardimallilla vakavaraisuutta laskevien pankkien asuin- ja liikekiinteistöjen luototusasteen eli lainan suhde vakuuden arvoon pudotettaisiin nykyisestä 70 prosentista 40 prosenttiin.
Nykymallin mukaan pankit voivat myöntää lainaa ilman lisävakuuksia valvontaviranomaisten hyväksymään määrään. Suomessa luottosuhde on käytännössä ollut yleensä 70 prosenttia asunnon arvosta. Uudessa mallissa tämä osuus olisi vain 40 prosenttia.
Tiukennus on komission ratkaisuehdotus tulevaisuuden finanssikriisien ehkäisemiksi. Nykyinen kriisihän sai alkunsa Yhdysvaltain asuntomarkkinoilta. Komissio on kaavaillut, että laskentamuutokset tulisivat voimaan vuonna 2011. Asia on ollut lausuntokierroksella jäsenmaissa.
Muutos
ylimitoitettu
Suomessa komission suunnitelmiin on suhtauduttu nihkeästi. Suomesta lausunnon ehdotukseen on antanut muun muassa valtiovarainministeriö, joka pitää suunnitelmia ylimitoitettuina.
Suomessa asuntoluotot eivät olet aiheuttaneet merkittäviä luottotappioita pankeille. Lainsäädäntöneuvos Erkki Sarsa valtiovarainministeriöstä pitääkin komission ehdotusta enemmänkin poliittisena ja periaatteellisena.
Luottotappioiden kehitys ainakaan Suomessa ei edellyttäisi Sarsan mukaan näin huomattavia asuntorahoituksen tiukennuksia. Dramaattinen muutos voi vain heikentää asuntomarkkinoita edelleen.
- Meistä tuntuisi, että markkinoiden toimintaa pitäisi saada pikemminkin saada elpymään kuin hankaloittaa sitä lisäämällä asunnonostajien kustannuksia, Sarsa sanoo.
Vaikutus näkyy lainan
hinnassa ja määrässä
Myös Finanssialan Keskusliitossa komission ehdotus saa tyrmäävän vastaanoton. Johtaja Erkki Kontkanen arvioi, että ehdotuksen vaikutukset suomalaiseen asuntorahoitukseen olisivat merkittävät.
Luototusasteen lasku pankeissa tarkoittaisi, että ne voisivat lukea nykyistä lähes puolet vähemmän lainasta alhaisemman pääomavaateen riskiluokkaan. Jos pankki lainoittaa enemmän kuin 40 prosenttia asunnon arvosta, joutuu se kohdistamaan tähän lainaan aiempaa enemmän pääomaa.
- Tämä lisäisi merkittävästi pankin asuntoluottoihin liittyviä kustannuksia ja se vaikuttaisi lainakorkoon. Lisäksi se voi aiheuttaa painetta omarahoitusosuuksien nostamiseen. Tällä olisi välitön heijastusvaikutus asuntoluottoihin, koska muutos on niin raju, Kontkanen pohtii.
Kontkanen muistuttaa, että vaikka vaikka pääomavaateita voi lieventää omistusasuntolainojen valtion takauksella, se ei kata kuin pienen osan lainasta.
Kontkanen pitää komission ehdotusta ylisääntelynä, jonka uhkaa pankkijärjestelmän tehokkuutta.
- Kannattaa muistaa, että pääomavaateet on tehty tietysti turvaksi, mutta siinä on myös tehokkuus raja. Vaateita ei voi loputtomasti nostaa ilman, että koko rahoitusjärjestelmän tehokkuus alkaisi kärsiä.
